元大期貨-何昕容的部落格

2015-03-10  09:53

〔記者張慧雯／台北報導〕目前市場上包括有實體黃金、黃金存摺、黃金類股基金、黃金交易平台等多種金融商品，但黃金期貨ETF於集中市場單次交易成本僅千分之三到千分之四不等，而元大寶來投信將募集標普高盛黃金ER指數股票型期貨信託基金，3月23日至27日進行IPO、募集上限50億元，最低申購金額為2萬元。

元大寶來投信總經理劉宗聖表示，商品期貨ETF的問世，意謂台灣ETF產品版圖已由股票、債券、跨境股票、槓桿/反向，延伸到商品原物料領域，台灣ETF已較其他亞洲國家，及早從資產配置型ETF走向交易策略型ETF的解決方案，除可望為國內集中市場成交量挹注新活水，更讓台灣在大中華區ETF產品創新戰局上，再度締造亮麗成績。

劉宗聖表示，黃金行情未來不論多與空，過去只能在銀行投資的黃金商品，元大寶來投信希望在上游布建將黃金有價證券化，同時還能與認購售權證進行結合，過去是將指數變成ETF，ETF變成權證、結構型商品，如此相互結合就可以豐富產品的供應鏈，而權證又有槓桿功能，投資者可充分運用周邊商品工具，活絡及多元其交易策略，而不是僅侷限於單方向的投資。

元大寶來投信期貨信託部協理譚士屏指出，至去年年底全球黃金ETF數量高達131檔，總規模達621億美元，佔整體商品ETF比重接近六成，為商品ETF產品不變主流，在亞洲市場，只要有發行商品ETF的國家，黃金ETF一定是必備商品。

〔記者張慧雯／台北報導〕1年期新台幣定存利率約1.3%-1.4%，但國內19檔ETF（指數股票型證券投資信託基金）去年平均報酬率高達26.96%，就算扣除4檔以A股為主要投資標的的ETF，近1年報酬率也有17.12%，更是去年台股全年漲幅（8.08%）的兩倍！

元大上證50 達72%

19檔ETF中，以A股ETF表現最為搶眼，元大上證50近1年報酬率高達72.23%、富邦上証180報酬率也有69.49%、復華滬深300報酬率65.9%、元大寶來標智滬深300報酬率47.86%，法人表示，這主要是受惠於去年上證指數漲幅高達53%，不但創下2009年來最大漲幅，也名列全球股市冠軍。

針對中國上週六宣布降息，元大寶來上證50基金經理人李孟霞表示，此次降息應視為對經濟成長下行壓力的反映，但降息仍被視為利多。

目前中股交易形態上仍然呈現成交量縮情形，預期指數不易有大幅上漲機會，短線上區間盤整機率較大，未來走勢得看「兩會」召開後的情況，將是觀察「十三五規劃」的重要時機。

而交易量最大的台灣50，去年整年報酬率達25.04%，比大盤平均漲幅8.08%高出許多，主要是因為外資看好台股，資金流入以權值股為主。

投報率吊車尾的元大寶來富櫃50的報酬率明顯偏低僅0.33%，元大寶來投信指數暨量化投資事業群投資長黃昭棠則解釋，考量DRAM族群虧損累累，因此富櫃50排除DRAM族群，雖然去年DRAM開始獲利，但累計虧損仍高，今年仍舊未列入投資標的，而櫃買前50大企業排除DRAM後，去年又遇到生技股胖達人事件，因此整體表現欠佳，不過，由於各指數都大漲，富櫃50仍在低檔尚有機會補漲。

台灣50 投報率25％

黃昭棠說，投資人若想同時投資股市及基金正適合選擇ETF，由於ETF具有基金本質、買賣方式又與股票相同，加上證交稅僅0.1%，比股票的0.3%來得低，由於去年交出亮麗的投資報酬率，估計今年可吸引不少投資人將ETF納入投資配置。

【鉅亨網記者陳慧菱 台北】

配合政策，元大寶來期貨(6023-TW)力拚IB外國期貨推廣，元大期表示，元大寶來多元策略期信基金(CTA基金)淨值、績效報酬揚眉吐氣，今年以來截至11月底定期定額績效高達24%，績效亮眼，因此對IB外期推廣深具信心。

元大期表示，近期受FED可能提前升息、國際油價持續下跌等議題干擾，以期貨為標的、多空雙向操作、以追求絕對報酬的CTA基金，近期績效報酬異軍突起。元大寶來期貨轉投資之期信公司，於2010年8月引進全台首檔主動式CTA基金，去年移轉予元大寶來投信後，在今年國際行情帶動下，截至11月底元大寶來多元策略期信基金淨值來到11.2009，若以今年初、每個月初定期定額扣款新台幣3,000元計，該基金定期定額績效高達24.61%，績效表現格外亮眼。

近期國際油價大幅重挫，布倫特原油期貨價格跌破每桶68美元價位，而紐約原油期貨價格更來到64美元以下，雙雙創下近五年的新低價。而貴金屬類別中的黃金商品，則在瑞士公投未能通過的情況下，亦在近日大幅下挫至1,142.70美元/盎司，並預期持續下探今年新低。而元大寶來多元策略期信基金具多空雙向操作的特性，投資標的更擴及全球八大類資產，包含股票、債券、利率、外匯、能源、貴金屬、民生金屬、農產品等，因此市場的空頭趨勢卻帶動基金績效揚升的亮眼成績，就基金報酬率來看，近一年為19.87%、近半年則高達26.98%、近三個月亦有達20.54%的水準。

元大寶來期貨長期以來扮演元大寶來多元策略期信基金最佳銷售機構，當時有機會與全球前五大CTA--Aspect國際機構進行合作並取得奧援，期間雙方以技術交流、異地訓練的方式，培育本土CTA基金交易人才，提升台灣國際投資視野，並獨家提供雙周策略報告，讓台灣投資人清楚掌握資金流向和全球八大類資產行情變化。

元大寶來期貨依此為核心再進化整合公司內部風控、研究、電子商務資源，創新推出「八大燈號」APP即時推播服務，一旦全球八大類商品波動超出預設的運算值，就會即時推播訊息給投資人，更因此於今年10月份獲頒「第十一屆國家品牌玉山獎」傑出企業。

『新聞來源／鉅亨網 http://news.cnyes.com/ 』

主管機關於11月26日開放IB接受客戶國外期貨複委託業務，是台灣期貨市場重大突破。元大寶來期貨，12月1日起正式將長期深耕國外期貨的經營能力與服務經驗，全力協助元大寶來證券，以及台中商銀等17家證券IB，總計全台210個營業據點全力推廣，包含錄製趣味的e-learning教學影片、近3,000位營業員的教育訓練，並邀請知名財經專家攜手推出10場大型講座等，全力拼國外期貨市場大餅。

【2014/11/30 經濟日報】@ http://udn.com/

2014年09月12日 04:10

國際知名The Asset《財資雜誌》昨（11）日在香港舉行「Private Banking, Wealth Management and Investment」頒獎典禮，對元大的財務工程和經營團隊給予AAA級最高肯定，台灣證期龍頭雙雙獲獎，元大寶來證券獲頒2014年「台灣最佳衍生性商品金融機構」，而元大寶來期貨則是總經理周筱玲獲頒「產業領導獎」，創下台灣首次以個人獲此獎項殊榮。

元大寶來在此次《財資雜誌》獲獎的權證及選擇權二項業務表現亮眼，截至今年8月底，權證發行檔數和金額雙雙第一，權證交易金額市占達22.0％，選擇權經紀和造市達18.7％，遙遙領先市場。

更多資訊：http://www.twse.com.tw/ch/trading/information/information5.php

經濟日報與期交所舉行座談會，經濟日報執行副總張正（左）擔任主持人，元大寶來期貨副總洪守傑（右）及呂張投資團隊總監呂宗耀（中）擔任與談人。 記者侯永全／攝影

由經濟日報主辦，台灣期貨交易所、中華民國期貨業商業同業公會協辦的「2013年期貨台股大師論壇」，邀請經濟日報執行副總編輯張正主持，及由元大寶來期貨副總經理洪守傑及呂張投資團隊總監呂宗耀等兩位期貨、台股大師主講，吸引200位投資人到場聆聽。

張正表示，時序進入年底，市場此時對於明（2014）年台股後市出現諸多不同看法，在此此關鍵時刻，投資人如何研判後市、運用不同投資及理財工具進行投資，將是下投資決策前的重要課程，而期貨搭配現貨的新興交易策略，便是投資人應及早學習的功課。

張正指出，依照過去經驗，台股盤勢在多空較不確定時，期貨及現貨搭配的交易策略，更顯重要。或許有些投資人已觀察到，外資法人長期以來便是靈活運用期貨及現貨搭配的交易策略，或運用期貨來避險及套利。

儘管一般投資人部位並沒有外資那麼大，但法人的操作策略，卻是投資人可以學習的，不僅策略須更靈活、投資工具也應更多元，而非僅限於投資現股一個管道。

由於股市投資人對期貨市場了解有限，或望而卻步，經濟日報為使投資人能有全面性的投資理財觀，因而協同期交所、期貨公會舉辦本場期貨理財講座，同時邀請期貨與台股專家共同探討交易策略，期望藉此讓讀者對期貨市場及期貨交易能有更多的了解。

台灣期貨市場於今（2013）年4月調降期交稅，期交所當日同步調降台股期貨等七項股價指數類期貨商品的手續費，及5月推出期貨交易推展活動。

在相關提振市場交易措施推出後，期貨市場交易量逆勢中持穩攀升，並於台灣資本市場各領域中，展現出強勁競爭力。這也顯示出，確實有愈來愈多投資人了解如何在現貨投資中，適當搭配期貨進行理財。

【2013/12/27 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 期貨股市全攻略 教你理財 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/8387175.shtml#ixzz2p17TlUka 
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【2013/12/27 經濟日報】@ http://udn.com/

全文網址: 期貨致勝／洪守傑：順勢交易 遵守紀律 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/8387180.shtml#ixzz2p16VYNxh 
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